Obligaties kopen - hoe het werkt

Als je geïnteresseerd bent in het kopen van obligaties, is het belangrijk om te begrijpen wat obligaties zijn en hoe ze werken.

Een obligatie is een financieel instrument dat wordt uitgegeven door een entiteit, zoals een bedrijf of de overheid, om geld op te halen van investeerders.

Het functioneert als een lening waarbij de uitgever, ook wel de emittent genoemd, zich verbindt om periodieke rentebetalingen te doen aan de obligatiehouders gedurende de looptijd van de obligatie. Aan het einde van de looptijd wordt het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag, de hoofdsom, terugbetaald aan de obligatiehouder.

Een populaire categorie obligaties om te overwegen bij het kopen van obligaties zijn staatsobligaties. Staatsobligaties worden uitgegeven door overheden om hun financieringsbehoeften te dekken. Het kopen van staatsobligaties kan aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar relatief veilige investeringen. Overheden worden over het algemeen beschouwd als zeer kredietwaardige emittenten, waardoor het risico op wanbetaling laag is.

Staatsobligaties bieden meestal een vast rendement en hebben verschillende looptijden waaruit je kunt kiezen, variërend van enkele jaren tot enkele decennia.

De timing van het kopen van obligaties kan een belangrijke factor zijn bij het behalen van rendement.

Hier zijn enkele situaties waarin het kopen van obligaties gunstig kan zijn:

Rentevoordeel.
Wanneer de marktrente daalt, kunnen bestaande obligaties met hogere rentetarieven aantrekkelijk worden. Dit komt doordat de vastgestelde rentevoet op deze obligaties hoger is dan de nieuwe uitgiften met lagere rentetarieven. Door obligaties te kopen met hogere rendementen tijdens periodes van lage rente, kun je profiteren van de vaste rentevoet gedurende de looptijd van de obligatie. Dit kan resulteren in stabiele inkomsten en een hoger rendement ten opzichte van nieuwe obligaties met lagere rentetarieven.

Spreiding.
Het toevoegen van obligaties aan een beleggingsportefeuille kan een effectieve manier zijn om het risico te spreiden en stabiliteit toe te voegen. Als je al een aanzienlijk deel van je vermogen hebt geïnvesteerd in aandelen, kan diversificatie met obligaties helpen om blootstelling aan volatiliteit op de aandelenmarkt te verminderen. Obligaties hebben vaak een lagere correlatie met aandelen, wat betekent dat ze zich mogelijk anders gedragen tijdens marktschommelingen. Door een combinatie van aandelen en obligaties te bezitten, kan je jouw risico beter beheersen en de potentiële impact van marktvolatiliteit verminderen.

Inkomensbehoeften.
Als je stabiele inkomsten zoekt, kunnen obligaties een aantrekkelijke keuze zijn. Obligaties bieden doorgaans periodieke rentebetalingen die een consistente bron van inkomsten kunnen genereren. Het rendement op obligaties kan je helpen bij het plannen en voorspellen van toekomstige inkomsten, aangezien de rentebetalingen vaak op vaste tijdstippen worden uitgekeerd.

Staatsobligaties worden uitgegeven door overheden en zijn over het algemeen beschouwd als relatief veilige beleggingen.

Hier zijn enkele punten waar je op moet letten wanneer je staatsobligaties overweegt:

Kredietwaardigheid van de overheid.
Controleer de kredietwaardigheid van de overheid die de staatsobligaties uitgeeft. Ratingbureaus beoordelen de kredietwaardigheid van overheden op basis van hun vermogen om hun schulden terug te betalen. Kies bij voorkeur voor landen met een hoge kredietwaardigheid om het risico op wanbetaling te minimaliseren.

Rendement.
Vergelijk het rendement dat wordt geboden door verschillende staatsobligaties. Het rendement kan variëren op basis van de looptijd en de rentevoet. Over het algemeen geldt dat staatsobligaties met een langere looptijd en een hogere rentevoet een hoger rendement bieden, maar ook een hoger risico met zich meebrengen.

Looptijd.
Let op de looptijd van de staatsobligaties. Staatsobligaties hebben een vastgestelde looptijd waarbinnen de overheid de hoofdsom zal terugbetalen. Kortlopende obligaties hebben doorgaans een lagere rente, maar bieden meer liquiditeit en minder blootstelling aan renterisico's. Langlopende obligaties hebben een hogere rente, maar zijn gevoeliger voor renteschommelingen en hebben een langere blootstelling aan inflatierisico's.

Rentebeleid van de overheid.
Volg het rentebeleid van de betreffende overheid. Veranderingen in het rentebeleid kunnen van invloed zijn op de waarde van staatsobligaties. Als een overheid bijvoorbeeld besluit om de rente te verhogen, kunnen bestaande obligaties met een lagere rente minder aantrekkelijk worden op de secundaire markt.

Hoewel obligaties vaak als veiliger worden beschouwd dan aandelen, zijn er zoals bij ieder financieel product ook risico's verbonden aan het beleggen in obligaties.

1. Doe onderzoek
Een van de belangrijkste risico's is het kredietrisico, dat verwijst naar de kans dat de emittent van de obligatie zijn betalingsverplichtingen niet kan nakomen. Als een emittent in gebreke blijft, kunnen obligatiehouders geconfronteerd worden met verlies van rente-inkomsten en mogelijk zelfs het verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Het is daarom belangrijk om het kredietwaardigheidsniveau van de emittent te evalueren voordat je in een obligatie investeert.

2. Rente risico
Een ander risico is het renterisico. Obligaties hebben een vaste rentevoet die wordt bepaald op het moment van uitgifte. Als de marktrente stijgt, worden nieuw uitgegeven obligaties vaak met een hogere rentevoet aangeboden, wat resulteert in een daling van de waarde van bestaande obligaties met een lagere rentevoet. Dit kan van invloed zijn op de verkoopwaarde van de obligatie vóór de vervaldatum.

3. Inflatierisico.
Ten slotte is er het inflatierisico. Obligaties hebben meestal een vaste rentevoet, wat betekent dat de rente niet kan worden aangepast aan inflatoire druk. Als de inflatie stijgt, kan de koopkracht van de rente-inkomsten afnemen, waardoor de reële waarde van de obligatie wordt verminderd.

Obligaties kopen?
Easy.

Staatsobligaties kopen

Wanneer obligaties kopen?

Waarop letten bij het kopen van staatsobligaties?

Do's & Dont's bij het kopen van obligaties.

Vraag en antwoord: Obligaties

Mis niks. Volg de laatste ontwikkelingen

Obligaties kopen?Easy.